Le marché financier de l’Union monétaire ouest-africaine a enregistré, jeudi 16 avril, la clôture d’une émission obligataire verte de 42,65 milliards FCFA, soit environ 65 millions d’euros, structurée par Genesis Capital pour le compte de Poro Power 1 S.A.. L’opération constitue, selon ses promoteurs, une première dans le secteur de l’énergie au sein de la zone.
Structurée sous la forme d’un « project bond » labellisé vert, l’émission a été intégralement souscrite par des investisseurs régionaux. Elle doit contribuer au financement d’une centrale solaire privée de 66 mégawatts-crête à Korhogo, dans le nord du pays.
Le projet est porté par les entrepreneurs ivoiriens Jean Marc Aïé Yapi et Livane Bouedy, avec l’appui de Côte d’Ivoire Solar I GmbH, intervenu à la fois en fonds propres et dans le développement de l’infrastructure. Selon les informations communiquées, près de 30 millions d’euros ont déjà été mobilisés en capitaux propres, en complément de la levée obligataire.
La future centrale doit produire en moyenne 130 GWh par an. Ses promoteurs estiment qu’elle contribuera à renforcer les capacités électriques nationales, à accroître la part des énergies renouvelables dans le mix énergétique ivoirien et à fournir de l’électricité à environ 400 000 foyers supplémentaires. Le projet prévoit également une réduction estimée à 70 000 tonnes d’émissions de CO₂ par an.
L’infrastructure repose sur une convention conclue avec l’État de Côte d’Ivoire, assortie d’un contrat d’achat d’électricité de type « take-or-pay » d’une durée de vingt-cinq ans. Genesis Capital précise avoir structuré l’opération à un taux fixe de 8,75 %, avec une maturité de quinze ans, selon les standards du financement de projet, accompagnés de mécanismes de sûreté destinés à protéger les investisseurs.
L’émission a obtenu la note A- de Bloomfield Investment Corporation. Elle a également reçu une Second Party Opinion de Morningstar Sustainalytics, validant son alignement avec les Green Bond Principles de l’International Capital Market Association ainsi qu’avec les exigences réglementaires du marché régional.
MAC African SGI est intervenu comme arrangeur et chef de file de l’opération. De son côté, Africa Finance Corporation (AFC), présenté comme investisseur de référence et co-arrangeur, a apporté une souscription ferme de 43 millions d’euros. Selon les promoteurs, cette participation a favorisé la mobilisation d’investisseurs institutionnels de la région.
Au-delà de son montant, l’opération marque une étape pour le marché financier ouest-africain. Selon Genesis Capital, il s’agit du premier financement de projet d’infrastructure réalisé par appel public à l’épargne sur le marché de l’Union monétaire ouest-africaine, de la première intervention directe de l’AFC sur cette place financière, ainsi que de la première émission obligataire verte d’un opérateur privé du secteur de l’énergie dans la région.
